Los principales fabricantes de chips de memoria están trabajando duro para superar el frío invierno.Samsung Electronics, SK Hynix y Micron están reduciendo la producción, haciendo frente a los problemas de inventario, ahorrando gastos de capital y retrasando el progreso de la tecnología avanzada para hacer frente a la débil demanda de memoria.“Estamos en un período de rentabilidad decreciente”.El 27 de octubre, Samsung Electronics les dijo a los inversionistas en la reunión del informe financiero del tercer trimestre que, además, el inventario de la compañía aumentó rápidamente en el tercer trimestre.
La memoria es la rama más alta del mercado de semiconductores, con un espacio de mercado de alrededor de 160 mil millones de dólares en 2021. También se puede ver en todas partes en productos electrónicos.Es un producto estandarizado que se ha desarrollado muy maduro en el mercado internacional.La industria tiene una periodicidad obvia con cambios en el inventario, la demanda y la capacidad.La producción y la rentabilidad de los fabricantes cambian drásticamente con las fluctuaciones cíclicas de la industria.
Según la investigación de TrendForce Jibang Consulting, la tasa de crecimiento del mercado NAND en 2022 será solo del 23,2 %, que es la tasa de crecimiento más baja en los últimos 8 años;La tasa de crecimiento de la memoria (DRAM) es solo del 19% y se espera que disminuya aún más hasta el 14,1% en 2023.
Jeffrey Mathews, analista senior de servicios de tecnología de componentes de teléfonos móviles en Strategy Analytics, dijo a los periodistas que el exceso de oferta del mercado ha impulsado fuertemente el ciclo a la baja, que también es la razón principal de los bajos precios de DRAM y NAND.En 2021, los fabricantes serán optimistas sobre la expansión de la producción.NAND y DRAM seguirán siendo escasos.A medida que el lado de la demanda comience a disminuir en 2022, el mercado se convertirá en un exceso de oferta.Otro SK Hynix dijo en su informe financiero del tercer trimestre que la demanda de productos DRAM y NAND fue lenta y que tanto las ventas como los precios disminuyeron.
Sravan Kundojjala, directora de servicios técnicos de componentes de telefonía móvil de Strategy Analytics, dijo a los periodistas que la última recesión ocurrió en 2019, cuando los ingresos y los gastos de capital de todas las plantas de memoria disminuyeron significativamente y el mercado débil duró dos trimestres antes de tocar fondo.Hay algunas similitudes entre 2022 y 2019, pero esta vez el ajuste parece ser más drástico.
Jeffrey Mathews dijo que este ciclo también se vio afectado por la baja demanda, la recesión económica y las tensiones geopolíticas.La demanda de teléfonos inteligentes y PC, los dos principales impulsores de la memoria durante muchos años, es significativamente débil y se espera que dure hasta 2023.
Samsung Electronics dijo que es probable que la demanda de dispositivos móviles se mantenga débil y lenta en la primera mitad del próximo año, y que la confianza del consumidor se mantendrá baja bajo la influencia de la debilidad estacional.Para PC, el inventario acumulado debido a las bajas ventas se agotará en la primera mitad del próximo año y es probable que vea una recuperación sustancial en la demanda.La compañía seguirá enfocándose en si la macroeconomía puede estabilizarse en la segunda mitad del próximo año y los signos de recuperación industrial.
Sravan Kundojjala dijo que los campos de centros de datos, automóviles, industria, inteligencia artificial y redes brindan a los proveedores de memoria un mayor crecimiento futuro.Micron, SK Hynix y Samsung Electronics mencionaron la aparición de algunos nuevos impulsores en los informes financieros del tercer trimestre: los centros de datos y los servidores se convertirán en la próxima fuerza impulsora en el mercado de la memoria.
Inventario alto
Un dispositivo electrónico básico incluye los siguientes sistemas, sensores, procesadores, memorias y actuadores.La memoria es responsable de la función de memoria de información, que se puede dividir en memoria (DRAM) y memoria flash (NAND) según el tipo de producto.La forma de producto común de DRAM es principalmente módulo de memoria.El flash se puede ver en todas partes en la vida, incluida la tarjeta microSD, el disco U, el SSD (disco de estado sólido), etc.
El mercado de la memoria está muy concentrado.Según los datos de la Organización Mundial de Estadísticas Comerciales de Semiconductores (WSTS), Samsung, Micron y SK Hynix juntos representan alrededor del 94% del mercado de DRAM.En el campo NAND Flash, Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron e Intel juntos representan alrededor del 98%.
Según los datos de consultoría de TrendForce Jibang, los precios de DRAM han caído desde principios de año, y el precio del contrato en la segunda mitad de 2022 caerá más del 10% cada trimestre.El precio de NAND también se reduce aún más.En el tercer trimestre, la disminución se incrementó del 15-20% al 30-35%.
El 27 de octubre, Samsung Electronics publicó sus resultados del tercer trimestre, que mostraron que el departamento de semiconductores (DS) responsable del negocio de chips tuvo ingresos de 23,02 billones de wones en el tercer trimestre, por debajo de las expectativas de los analistas.Los ingresos del departamento responsable del negocio de almacenamiento fueron de 15,23 billones de wones, un 28 % menos mes a mes y un 27 % año tras año.Samsung Electronics incluye semiconductores, electrodomésticos, paneles y teléfonos inteligentes.
La compañía dijo que la debilidad de la memoria enmascaraba la tendencia al alza del rendimiento general.El margen de beneficio bruto general disminuyó un 2,7 % y el margen de beneficio operativo también disminuyó 4,1 puntos porcentuales hasta el 14,1 %.
El 26 de octubre, los ingresos de SK Hynix en el tercer trimestre fueron de 10,98 billones de wones y su beneficio operativo fue de 1,66 billones de wones, con ventas y ganancias operativas que cayeron un 20,5 % y un 60,5 % mes a mes, respectivamente.El 29 de septiembre, Micron, otra gran fábrica, publicó su informe financiero del cuarto trimestre de 2022 (junio agosto de 2022).Sus ingresos fueron de solo US $ 6640 millones, un 23 % menos mes a mes y un 20 % año tras año.
Samsung Electronics dijo que las razones principales de la débil demanda son los problemas macro persistentes actuales y el ajuste de inventario que están experimentando los clientes, que es mayor de lo esperado.La empresa se dio cuenta de que el mercado estaba preocupado por su alto nivel de inventario debido a la debilidad de los productos de memoria.
Samsung Electronics dijo que estaba tratando de administrar su inventario a un nivel equilibrado.Además, el nivel de inventario actual ya no puede juzgarse según los estándares anteriores, porque los clientes están experimentando una ronda de ajuste de inventario y el rango de ajuste ha superado las expectativas.
Jeffrey Mathews dijo que en el pasado, impulsados por la periodicidad del mercado de almacenamiento, los fabricantes se apresuraron a satisfacer la recuperación de la demanda y expandir la producción.Con la reducción de la demanda de los clientes, la oferta fue gradualmente excesiva.Ahora están lidiando con sus problemas de inventario.
Meguiar Light dijo que casi todos los principales clientes del mercado final están haciendo ajustes de inventario.Sravan Kundojjala dijo a los periodistas que en la actualidad, algunos proveedores están firmando acuerdos a largo plazo con los clientes, con la esperanza de reducir los productos terminados en el inventario y también están tratando de hacer que el inventario sea reemplazable para equilibrar cualquier cambio en la demanda.
estrategia conservadora
“Siempre hemos hecho hincapié en la optimización de costos para que la estructura de costos sea muy superior a la de cualquier competidor, lo cual es una forma de garantizar una rentabilidad estable en la actualidad”.Samsung Electronics cree que los productos tienen elasticidad de precios, lo que puede usarse para crear artificialmente algo de demanda.Por supuesto, el efecto es muy limitado y la tendencia general de los precios sigue siendo incontrolable.
SK Hynix dijo en la reunión del informe financiero del tercer trimestre que para optimizar los costos, la compañía trató de mejorar el índice de ventas y el rendimiento de nuevos productos en el tercer trimestre, pero la fuerte reducción de precios superó los costos reducidos y la ganancia operativa también. rechazado
Según los datos de consultoría de TrendForce Jibang, la producción de memoria de Samsung Electronics, SK Hynix y Micron solo ha mantenido un crecimiento del 12-13 % este año.En 2023, la producción de Samsung Electronics disminuirá un 8 %, SK Hynix un 6,6 % y Micron un 4,3 %.
Las grandes fábricas son cautelosas en el gasto de capital y la expansión de la producción.SK Hynix dijo que el gasto de capital del próximo año disminuirá en más del 50 % año tras año, y se espera que la inversión de este año sea de entre 10 y 20 billones de wones.Micron también dijo que reduciría significativamente su gasto de capital en el año fiscal 2023 y reduciría la tasa de utilización de las plantas de fabricación.
TrendForce Jibang Consulting dijo que en términos de memoria, en comparación con los planes de inversión Q4 2023 y Q4 2022 de Samsung Electronics, solo se agregarán 40000 piezas en el medio;SK Hynix agregó 20.000 películas, mientras que Meguiar fue más moderado, con solo 5000 películas más.Además, los fabricantes originalmente estaban construyendo nuevas plantas de memoria.En la actualidad, el progreso de las plantas avanza, pero la tendencia general se retrasa.
Samsung Electronics es relativamente optimista sobre la expansión de la producción.La empresa dijo que seguirá manteniendo un nivel adecuado de inversión en infraestructura para hacer frente a la demanda de mediano y largo plazo, pero su inversión en equipos será más flexible.Si bien la demanda del mercado actual se está reduciendo, la compañía necesita prepararse para la recuperación de la demanda en el mediano y largo plazo desde una perspectiva estratégica, de modo que la compañía no reduzca la producción artificialmente para cumplir con el equilibrio de la oferta y la demanda en el corto plazo.
Jeffrey Mathews dijo que la reducción del gasto y la producción también afectará la investigación y el desarrollo de tecnología avanzada de los fabricantes, y la velocidad de ascenso a nodos avanzados será más lenta, por lo que la reducción del costo de bits (bit cost) también se ralentizará.
Esperando al próximo año
Diferentes fabricantes definen el mercado de la memoria de manera diferente.Según la división de terminales, las tres fuerzas motrices de la memoria son los teléfonos inteligentes, las PC y los servidores.
TrendForce Jibang Consulting predice que la cuota de mercado de la memoria de los servidores crecerá hasta el 36 % en 2023, cerca de la cuota de los teléfonos móviles.La memoria móvil utilizada para teléfonos móviles tiene menos espacio ascendente, que puede reducirse del 38,5% original al 37,3%.La electrónica de consumo en el mercado de la memoria flash será relativamente débil, con los teléfonos inteligentes creciendo un 2,8% y las computadoras portátiles cayendo un 8-9%.
Liu Jiahao, gerente de investigación de Jibang Consulting, dijo en la "Cumbre de la Industria de Almacenamiento y Semiconductores de Jibang Consulting 2022" el 12 de octubre que el desarrollo de la memoria se puede dividir en varias fuerzas impulsoras importantes, impulsadas por las computadoras portátiles de 2008 a 2011;En 2012, con la popularidad de los dispositivos inteligentes como teléfonos móviles y tabletas, e impulsados por Internet, estos dispositivos reemplazaron a las computadoras portátiles como principal fuerza motriz para extraer memoria;En el período 2016-2019, las aplicaciones de Internet se han expandido aún más, los servidores y centros de datos han cobrado mayor importancia como infraestructura digital y el almacenamiento ha comenzado a tener un nuevo impulso.
Jeffrey Mathews dijo que la última ronda de recesión de memoria ocurrió en 2019, porque la demanda de teléfonos inteligentes, el mercado de terminales más grande, disminuyó.En ese momento, la cadena de suministro acumuló una gran cantidad de inventario, la demanda de los fabricantes de teléfonos inteligentes disminuyó y el NAND y DRAM ASP (precio de venta promedio) para teléfonos inteligentes también experimentaron una disminución de dos dígitos.
Liu Jiahao dijo que durante el período de 2020 a 2022, aparecieron la situación epidémica, la transformación digital, la debilidad de los productos electrónicos de consumo y otros factores variables, y la demanda de computación de alta intensidad de la industria fue más fuerte que en el pasado.Más fabricantes de Internet y TI han establecido centros de datos, lo que también ha impulsado el desarrollo gradual de la digitalización en la nube.La demanda de almacenamiento para servidores será más clara.Aunque la cuota de mercado actual aún es pequeña, el centro de datos y los servidores se convertirán en los principales impulsores del mercado del almacenamiento a medio y largo plazo.
Samsung Electronics agregará productos para servidores y centros de datos en 2023. Samsung Electronics dijo que, considerando la inversión en infraestructura clave como IA y 5G, la demanda de productos DRAM de servidores se mantendrá estable el próximo año.
Sravan Kundojjala dijo que la mayoría de los proveedores quieren reducir su enfoque en los mercados de PC y teléfonos inteligentes.Al mismo tiempo, los campos de centros de datos, automóviles, industria, inteligencia artificial y redes les brindan oportunidades de crecimiento.
Jeffrey Mathews dijo que debido al progreso continuo de la tecnología de memoria hacia los nodos avanzados, se espera que el rendimiento de los productos NAND y DRAM logre el salto de próxima generación.Se espera que la demanda de los mercados finales clave, como los centros de datos, los equipos y la informática perimetral, crezca con fuerza, por lo que los proveedores están impulsando su cartera de productos de memoria.A largo plazo, se espera que los proveedores de memoria sean cautelosos en la expansión de la capacidad y mantengan una disciplina más estricta de suministro y precios.
Hora de publicación: 05-nov-2022