Los precios de los chips se reducen y los chips tardan en venderse.La voz aparentemente absurda ha sido clamada por innumerables personas desde la primera mitad de este año.En la primera mitad de 2022, debido a la lentitud de la demanda en el mercado de la electrónica de consumo, la industria de los chips marcó el comienzo de una ola de reducciones de precios.En la segunda mitad del año, la trama se repitió.
Recientemente, las noticias de CCTV informaron que, como componente central del sistema de control electrónico, el chip STMicroelectronics fue uno de los productos de chip con mayor demanda en 2021. Cayó a alrededor de 600 yuanes, una caída de hasta el 80%.
Coincidentemente, el precio de otro chip el año pasado fue diez veces diferente al de este año.El precio de las papas fritas es comparable al de la carne de cerdo, subiendo y bajando.La diferencia entre el precio más alto y el precio normal anterior es extremadamente exagerada.Se informa que los medios informaron que el chip STMicroelectronics de 600 yuanes solo tendrá un precio normal de decenas de yuanes en 2020.
La fiebre de los chips parece haber pasado.¿Está a punto de disiparse la nube que envolvió todo el círculo tecnológico el año pasado?Según Bloomberg, la gran mayoría de las empresas de chips actualmente cree que habrá un punto de inflexión importante en este mercado caliente durante mucho tiempo, y algunos incluso creen con pesimismo que la industria de los semiconductores marcará el comienzo de la peor caída en una década.
Algunos están felices, algunos están tristes y el precio de las fichas se está disparando.Además del silencio de la industria, me temo que hay innumerables mercados en el carnaval.
¿Chip abajo, pero no completamente abajo?
La avalancha de precios de los chips es inseparable de la caída del consumo mundial de productos electrónicos.
En el último informe financiero de TSMC se puede ver que el negocio de los teléfonos inteligentes, que una vez apoyó a la mitad del país, ya no es la mayor fuente de ingresos, y se espera que la proporción de este negocio continúe disminuyendo.Los envíos de teléfonos inteligentes y PC no han sido tan buenos como en enero desde principios de este año.Según los datos de CINNO Research, en la primera mitad de 2022, los envíos de terminales SoC para teléfonos inteligentes de China fueron de alrededor de 134 millones, un 16,9 % menos que el año anterior.
En cuanto al lado de la PC, según la firma de investigación de mercado Mercury Research, en el segundo trimestre de este año, los envíos de procesadores de computadoras de escritorio cayeron al nivel más bajo en casi 30 años, y los envíos totales de procesadores experimentaron la mayor caída interanual desde 1984. Las ventas de teléfonos inteligentes de Corea del Sur cayeron un 29,2% interanual en julio, mientras que las exportaciones de computadoras y equipos auxiliares cayeron un 21,9%, y los envíos de chips de memoria lideraron la caída con una caída del 13,5%.
La demanda ascendente disminuye, la descendente continúa recortando pedidos y el precio se enfría naturalmente.
Sin embargo, cabe señalar que estos chips con precios reducidos no tienen ningún efecto de generalización en relación con toda la industria de semiconductores.¿Realmente el chip ha bajado de precio?Bajo la noticia de una "caída", todavía hay fabricantes que se oponen a la tendencia y anuncian aumentos de precios.Por ejemplo, Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom, etc. planean aumentar los precios de algunos de sus productos de chips.
Tomando Intel como ejemplo, según Nikkei, Intel ha informado a los clientes que el precio de los productos semiconductores aumentará en la segunda mitad de 2022. Se espera que aumente el precio de una amplia gama de productos, como servidores centrales y procesadores de CPU de computadora. y chips periféricos.Dependiendo del tipo, el más bajo es de un solo dígito y el aumento más grande puede llegar al 10% o al 20%.
¿Está subiendo el chip o no?Se puede decir que el precio de los chips de electrónica de consumo ha caído repentinamente debido a la disminución de la demanda, pero la demanda de MCU en otros campos de aplicación, como los automóviles y el control industrial, ha llevado a que los precios de los chips relacionados sean altos.Desde el comienzo de los envíos anormales de teléfonos móviles, el futuro de la industria de los chips ha sido etiquetado de manera interesante como de venta lenta, pero de hecho,la escasez de chips en algunas industrias aún no ha terminado.
Especialmente para los chips automotrices, los datos del Foro Internacional de la Industria de Circuitos Integrados de China Nansha de 2022 muestran que los productos de chips actuales solo pueden satisfacer en promedio el 31% de las necesidades de los fabricantes de automóviles.El dato dado en el mes es que GAC enfrentó una escasez de 33.000 chips en el segundo trimestre.
La nueva industria de la energía avanza sin problemas y no se debe subestimar la demanda de chips en el futuro.Se informa que un automóvil promedio necesita usar 500 chips, y los vehículos de nueva energía llevan más chips.El año pasado, las ventas mundiales de automóviles fueron de aproximadamente 81,05 millones, lo que significa que toda la cadena de la industria automotriz necesita 40,5 mil millones de chips.
Además, los chips de gama alta todavía están muy por encima del altar del mercado.Por un lado, la demanda de chips con tecnología de proceso avanzada en la cadena industrial upstream nunca ha disminuido.Anteriormente se informó que los chips de 3nm de TSMC se producirán en masa en septiembre y Apple será el primer cliente en utilizar los chips de 3nm de TSMC.
Se informa que el próximo año, incluido el nuevo procesador A17 y los procesadores de la serie M3, Apple utilizará 3nm de TSMC.Por otro lado, hay escasez de equipos de semiconductores de alto proceso, y la producción de procesos avanzados de 3nm y 2nm está destinada a ser baja, y puede haber una brecha de suministro del 10 % al 20 % en 2024-2025.
Como resultado, es aún menos probable que el precio baje.Varias señales nos indican que las fichas están cayendo una tras otra, y esta industria está lejos de ser tan simple como parece.
¿Los chips de consumo caen en desgracia?
Un lado murió y el otro lado prosperó.
Los chips de electrónica de consumo han pasado por el período más glorioso de los últimos dos años.Con la caída en el nivel de consumo electrónico, finalmente han bajado del altar.En la actualidad, muchas empresas de chips están ocupadas cambiando su negocio, de los campos de consumo a los de automoción y de ingeniería.TSMC ha catalogado el mercado automotriz como un proyecto prioritario en los próximos años.Se informa que en el lado continental, el negocio automotriz de jugadores nacionales de MCU como Zhaoyi Innovation, Zhongying Electronics y China Micro Semiconductor también se está volviendo cada vez más obvio.
Específicamente, el primer producto MCU para vehículos de Zhaoyi ingresó a la etapa de prueba de muestra del cliente en marzo, y se espera que alcance la producción en masa este año;Zhongying Electronics se utiliza principalmente para la parte de MCU de control del cuerpo, y se espera que esté terminado a mediados de año.Atrás;China Microelectronics mostró su determinación de desarrollar chips de grado automotriz en su prospecto.Su oferta pública inicial planea recaudar 729 millones de yuanes, de los cuales 283 millones de yuanes se utilizarán para proyectos de investigación y desarrollo de chips de grado automotriz.
Esto es comprensible.Después de todo, la tasa de localización de los chips de control y computación automotriz domésticos es inferior al 1 %, la tasa de localización de los sensores es inferior al 4 % y la tasa de localización de los semiconductores de potencia, la memoria y las comunicaciones es del 8 %, 8 % y 3%, respectivamente.La fabricación nacional de vehículos de nueva energía está en aumento, y todo el ecosistema inteligente, incluida la conducción autónoma, también consumirá una gran cantidad de semiconductores en la etapa posterior.
¿Y qué tan difícil será seguir apegado a los chips de consumo?
Anteriormente, se informó que Samsung suspendió temporalmente la compra de todas las unidades comerciales, incluidos paneles, teléfonos móviles y chips de memoria, e incluso muchos fabricantes de memoria coreanos tomarán la iniciativa de reducir los precios en más del 5% a cambio de ventas.Nuvoton Technology, que se enfoca en la electrónica de consumo, también experimentó un aumento en las ganancias de más de 5,5 veces el año pasado, con una ganancia neta de NT$7,27 por acción.En abril y mayo de este año, el rendimiento se mantuvo estable, con una caída de los ingresos del 2,18 % y del 3,04 %, respectivamente.
Puede que uno no explique mucho, pero los datos de Wind muestran que, a partir del 9 de mayo, 126 empresas de semiconductores de todo el mundo han anunciado sus informes financieros para el primer trimestre de 2022, de las cuales 16 han experimentado una disminución interanual en el beneficio neto o incluso una pérdida.Los chips de consumo están cayendo rápidamente en desgracia, y los automóviles y el control industrial se han convertido en el próximo punto de búsqueda de ganancias en el mercado de chips.
Pero, ¿son realmente las cosas tan simples como parecen?
Especialmente para algunos fabricantes nacionales de chips, pasar del campo de la electrónica de consumo al campo de la automoción es mucho más de lo que puede decidir el calor del mercado.En primer lugar, los chips domésticos deberían tener downstream, y el campo de consumo ocupa el primer lugar, representando el 27%.Incluso si miras al mundo, el mercado interno también es el mercado de semiconductores más grande.Los datos muestran que en 2021, las ventas de semiconductores en el mercado de China continental alcanzarán los 29 620 millones de USD, un aumento interanual del 58 %.Es el mercado de semiconductores más grande del mundo y representa el 28,9% de las ventas totales de semiconductores del mundo..
En segundo lugar, la propia industria de los chips tiene más márgenes de beneficio en los campos de los teléfonos inteligentes y 5G.Tomando TSMC como ejemplo,
Los envíos de TSMC representan el 70 % del mercado de MCU para automóviles, pero en los datos de ingresos de 2020, la contribución de los chips para automóviles solo representa el 3,31 %.Para el primer trimestre de 2022, los campos de computación de alto rendimiento y teléfonos inteligentes de TSMC representarán el 40 % y el 41 % de los ingresos netos, respectivamente, mientras que IoT, automotriz, DCE y otros solo representarán el 8 %, 5 %, 3 % y 3 %, respectivamente.
Hay menos demanda, pero la ganancia sigue ahí y es un dilema.Esta es probablemente la cosa más problemática en el mercado de semiconductores.
Después del boom, ¿carnaval de consumidores?
Cuando el precio de las patatas fritas fluctúa, los consumidores son los más felices.Los teléfonos móviles, los automóviles e incluso los electrodomésticos inteligentes se han convertido en las áreas de feria de consumo más anticipadas después de que se reduzcan los precios de los chips, especialmente los teléfonos móviles.No mucho después de la avalancha de precios de los chips, algunas personas gritaron en las plataformas sociales para comprar teléfonos móviles para ganar dinero en la segunda mitad de este año.
Inmediatamente después, el precio de la nueva energía, el precio de los productos electrónicos, el precio de los electrodomésticos… y así sucesivamente.Sin embargo, no existe una tendencia clara en cuanto a si habrá reducciones de precios correspondientes en la cadena de productos, pero hablando francamente, esta ola de reducciones de precios de chips no provocará reducciones de precios generalizadas en el mercado de consumo.
Veamos primero el campo de telefonía móvil más influyente.En los últimos años, los fabricantes de teléfonos móviles han estado subiendo los precios sin parar.La gama baja es silenciosa, la gama alta es arrogante y la posibilidad de reducción de precio por un tiempo es muy baja.Además, el beneficio bruto de los fabricantes de teléfonos móviles nacionales no ha sido alto.Anteriormente, en la Conferencia de desarrolladores de Huawei, Yang Haisong, vicepresidente del departamento de software comercial de consumo de Huawei, dijo que las ganancias de los fabricantes chinos de teléfonos móviles son bajas y que la participación en el mercado nacional de teléfonos móviles es más de la mitad, pero solo alrededor del 10%.lucro.
Además, los chips sí han bajado, pero los precios de otros componentes no son tan corteses, como sensores y pantallas.Los modelos de gama alta se están volviendo cada vez más comunes y, naturalmente, los fabricantes de teléfonos móviles tienen requisitos más estrictos en la cadena de suministro.Se informa que OPPO, Xiaomi alguna vez personalizó sensores exclusivos para Sony y Samsung.
Como resultado, el precio de los teléfonos móviles no aumenta, lo que es una bendición para los consumidores.
En cuanto a la nueva energía, los chips principales que han reducido los precios esta vez no están en el campo de la fabricación de automóviles.Además, en la primera mitad del año, el aumento de precios de los círculos de fabricación de automóviles de nueva energía no ha sido plano, y ha aumentado una y otra vez.Las razones detrás de esto no son todas causadas por chips.calamidad.Los precios de los materiales a granel están aumentando, y los precios del níquel, el acero y el aluminio, incluidos los electrodos positivos y negativos, solo suben y bajan, y el costo de las baterías sigue siendo alto.Obviamente, estos factores no pueden atribuirse únicamente a los chips.
Por supuesto, no es imposible ver el reflujo del chip en el círculo de fabricación de automóviles.Desde este año, los precios de los chips emisores de luz LED y los chips de controladores han caído entre un 30 % y un 40 %, lo que sin duda jugará un papel importante en la amortiguación de los costos posteriores de los propietarios de automóviles..
Además de los teléfonos inteligentes, los chips de consumo tienen el mayor impacto en los dispositivos domésticos inteligentes, como aires acondicionados y refrigeradores.La demanda de MCU para los tres principales electrodomésticos en China no es baja, aumentando de 570 millones en 2017 a más de 700 millones en 2022, de los cuales MCU de aire acondicionado ligero representa más del 60%.
Sin embargo, los chips utilizados en el campo de la casa inteligente son básicamente chips de gama baja con procesos de fabricación atrasados, que son diametralmente opuestos a los procesos de fabricación avanzados como 3nm y 7nm, que generalmente son superiores a 28nm o 45nm.Ya sabes, estos chips no tienen un precio unitario alto debido a su bajo contenido técnico y su amplia aplicación.
Para las empresas de electrodomésticos, la baja tecnología significa que incluso pueden lograr la autosuficiencia.En 2017, se estableció el departamento de microelectrónica de Gree;en 2018, Konka anunció el establecimiento oficial de la división de tecnología de semiconductores;en 2018, Midea anunció su entrada en la fabricación de chips y estableció Meiren Semiconductor Company.En enero de 2021, se estableció Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd.En la actualidad, la escala de producción en masa anual de sus chips MCU es de unos 10 millones.
Según estadísticas incompletas, muchas empresas tradicionales de electrodomésticos, incluidas TCL, Konka, Skyworth y Haier, ya se han desplegado en el campo de los semiconductores.En otras palabras, este campo no está restringido por fichas en absoluto.
¿Abajo, o no abajo?Este recorte en el precio de los chips es más como un tiro en falso, y los fabricantes upstream no están contentos por el momento, y mucho menos los consumidores.
Hora de publicación: 23-ago-2022